原创 kyle
4月2日,沙特带头承诺将减少50万桶的石油供应。在沙特的领导下,俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特等产油国共同实施减产,共计减产约160万桶,约占全球石油产量的15,将从5月生效至2023年底。这是自去年底减产200万桶/日后,沙特和俄罗斯再次主导的一次减产石油计划。在减产计划实施后,国际油价大幅回升至80元附近。
减产的主因有两个。一是硅谷银行的爆雷使得美国经济衰退的概率创下新高。随着恐慌情绪的蔓延,国际油价从3月的80元跌至65元,创2021年12月以来的新低。另一个原因是,上周拜登政府公开表示,美国不会再采购新原油,这意味着拜登政府没有履行对沙特王储的承诺。去年7月,拜登访问中东,寻求沙特增产。他向沙特王储承诺,若增产后油价下跌,美国政府将介入原油市场以补充战略原油储备,为油价下跌提供支撑。然而,沙特王储最后只增产了10万桶。在拜登回国后,美国通胀持续上升,经济衰退预期日益强烈,油价受到压制。油价从去年7月的100元下跌至80元,3个月内油价跌幅接近20。
BitGet中文官网在油价下跌伤及产油国的利益后,产油国们于去年10月共同减产200万桶原油,而带头减产的即是与美国关系恶劣的沙特和俄罗斯。我们在当时提到过,这是产油国通过削减实物石油供应来对抗美联储顽固的通胀,这是历史性的转折。实物商品生产国与印钞国的战争开启,意味着货币信用的历史性破裂正在发生。沙特与美国关系恶化,有两个值得关注的因素。瑞信被瑞银强行收购,沙特用15亿美元买下的10股份,在不到一年的时间里就被稀释至3亿美元。此外,美国随意借口就能冻结其他国家财产,这都让沙特和其他国家深刻意识到,在欧美进行投资的风险极大,政治因素极度不可控。而中国促使沙特和伊朗的世纪和好,中东地区最有权势的两个国家,这意味着美国在中东地区的影响力正在进一步下滑。同样,鉴于沙特在中东的地位,相信会有越来越多希望和平发展赚钱、不想被美国随意制裁的国家,寻求与中国合作,改用人民币与中国进行贸易结算,去美元化的进行正在加速。
当减产计划实施和去美元化形成趋势后,国际局势将升温,地缘政治摩擦的不确定性将变得越来越大。这也证明美国想压低通胀,政治因素也是很大的阻碍。当前看到的是,产油国们共同对抗美元的霸权,并将投资重心从欧美逐渐转向至中国,这是去美元化进程的开始,这是个漫长的过程。有意思的是,在国际油价一路下跌的3月时,巴菲特连续加仓3次西方石油,共计加仓金额超10亿美元,这次股神又领先市场看法一步?